你在交易中是否顺应了你的个性？
——成功的交易者拥有让他们与众不同的关键特征
作者：马特·布莱克曼
有没有想过你是否具备成为一名真正伟大交易者的条件？答案可能就在眼前。
著名的商品交易员拉里·威廉姆斯和他在约翰·霍普斯金医学院学习精神病学的儿子贾森·威廉姆斯博士合作记录了真正伟大交易者与众不同的特质。麦格劳·希尔将于2012年秋季出版这本书，专门探讨了非常成功的专业人士和普通交易者之间的性格差异。它确定了什么样的性格特征对决定我们在这个行业的成败最为重要。据威廉姆斯博士说，虽然有很多研究交易者心理的书籍，但这是第一本探讨人格特质如何帮助或促进交易成功的书。
股票交易者丹·赞格被邀请参加了这项成功交易者小组的研究。赞格保持着股票交易记录，年审计回报率超过29000%。每年丹都会举办一年一度的ChartPattern.com研讨会，交易者在那里直接学习他是如何做交易的。
在两位心理学家开发的详细的270个问题的NEO-PI-R人格测试中，交易者被问及各种各样的问题。但是根据赞格的说法，这些问题对于测试想要达到的目的提供了很少的洞察或指引。
“这些问题有些矛盾。例如，有一个问题问我是否喜欢鲜艳的颜色和华而不实的物品。我喜欢鲜艳的颜色，但不喜欢华而不实的物品，你如何回答这个问题？但它确实很详细，看到结果会很有趣，”赞格评论道。
根据Williams的说法，NEO-PI-R测试是研究人员和医生使用的最先进、最有效的人格测试。这些问题看似矛盾，但它们措辞谨慎，以一种几乎不可能有意影响结果的方式探究特定性格特征。
我们和赞格讨论了这项测试以及他认为对交易成功至关重要的特征。他的回答提供了许多宝贵的见解，关于他如何交易以及他如何在投资中保持成功。
马特·布莱克曼（以下简称MB)：“你认为交易者在开始交易前花时间和金钱做心理测试来了解自己的优势和劣势值得吗？”
丹·赞格（以下简称DZ）：“交易员如果想赚钱，就必须了解自己在交易中的优势和劣势。威廉姆斯的书关注的是交易者心理，它会告诉你很多关于测试结果带来的信息。
根据我的经验，有些交易者意志坚定、目标明确、专心致志、充满激情；有些交易者想成功，但不想做功课，不想或无法专注，他们只是没有必要的思维工具或缺乏毅力。但是，即使你有专注力和决心，没有发现形态的能力，也不可能做到我所做的。所以成功有许多不同的要素。”
图1——来自Zanger股票通讯的图表显示了石油指数ETF (OIH)中强大的杯柄形态，该形态后来被证明是其最终上涨超过160美元这波行情的基础。
MB：“拉里和贾森·威廉姆斯在研究中发现的一个共同主题是，成功的交易者在压力下都有较低的焦虑水平。你觉得这说得是你吗？”
DZ：“你肯定会从胜利中获得一种满足感。有一种巨大的获胜的喜悦。交易是一场大型的游戏，你玩游戏是为了赢。其他交易者每天都在试图拿走你的钱。知道你会拿走他们的钱是非常令人欣慰的。
MB：”你认为你在压力下会感到轻度焦虑吗？”
DZ：“我总是担心我的交易会亏损。你始终要知道你在交易中可能会损失多少。这只股票的风险有多大？如果一只股票在交易中下跌了3美元，会对我产生什么影响？如果我不能承受3美元的损失，那么我持有的股票规模就太大了。
我有高度的焦虑吗？我不相信股票，我不相信它们能大幅反弹。我非常专注，当交易开始时，我不会感到焦虑。这只有在交易日结束后才会发生。”
图2——一个来自Zanger通讯的很好的例子，展示了2007年Garmin的抛物线上涨前夕的牛旗形态的力量。请注意通道变窄，动能缓慢上升，随后爆发，仅2个月就上涨超过20美元。但是在抛物线运动中追逐一只股票可不是个好主意。
MB：”你认为成功的交易者需要具备的最重要的品质是什么？”
DZ：“首先，也是最重要的，你需要极大的专注。接下来，你需要对这项事业充满热情，然后你必须非常善于发现，能够在你使用的任何时间段快速找出图表模式。”
MB:”总之，你认为成为成功交易者的五个最重要的因素是什么？”
图3——这张图表显示了在起伏不定的横向运动会毁掉试图在市场没有趋势时不停交易的交易者的账户。
DZ：“首先，你需要在收市后花大量时间做功课，包括盈利和亏损的交易，并理解你为什么要做这些交易。你需要充分意识到你做对了什么和你什么时候犯了错误，所以你会多做前者而少做后者。
第二，正如我上面提到的，在交易日像激光束聚焦一样地专注于你的交易是绝对必要的。当你在交易时，分心或心理上的失误会非常昂贵。
第三，我带着健康的悲观情绪进入每一笔交易，当交易对我不利时，或者当交易不像我当初进入交易时所预期的那样时，我就退出。
第四，控制你的情绪是很重要的，这样你就可以根据你学到的东西进行有逻辑性地交易，而不是凭你当天的感觉。你需要明白，任何时候当一种情绪控制了你，无论那种情绪是什么，是恐惧、兴奋、贪婪还是希望，你都会失去控制。
最后，立即识别形态的能力至关重要。你需要了解日线的短期形态和长期形态，并且能够综合运用。成交量也是一个重要的工具，因为它提供了关于交易者参与程度的洞见。”
MB：”包括你在内的交易者最常犯的错误是什么？”
DZ：“继续在一个结构形态突破失败的市场中交易，比如一个充满震荡、假突破、没有领导股的市场(见图3)。那种市场动荡可以杀了你。对包括我在内的许多交易者来说，最难学的一课是当市场不配合时，什么时候应保持观望。这很难，因为你在事先永远不知道起伏不定的市场何时结束，下一轮反弹何时开始。过早行动是一种自然的心理需求，但是过早行动可能是一种非常昂贵且潜藏着破坏性的习惯。所以交易成功的另一个关键是耐心。”
MB：”交易者还会犯哪些其他的常见错误？”
DZ：“我见过很多交易者大量买入货币期权，认为这是快速致富的方法，但实际上你会被时间价值的耗损所吞噬。在很大程度上，人们是彻头彻尾的赌徒，他们只是把钱扔进市场，没有任何计划、理由或对市场的深刻理解。这种投资方式是市场如此之快地杀死如此多的人的原因。
股票交易者有着购买十分便宜股票的心理需求，这同样具有毁灭性。他们不知道损失是如何对他们不利的。同样下跌1美元，一只10美元的股票是10%的损失，相比之下，一只100美元的股票只下跌了1%则更容易控制。此外，便宜的股票更不稳定，这使得它们风险更大。但是很难克服想买便宜货的欲望，你希望它能涨到天上去，你会因此变得富有。我很久以前就学到了这一教训，你越早学会，你就能挣越多的钱。
交易者犯的另一个常见错误是没有使用既定的规则。我有十条黄金法则，在每笔交易中我都严格遵守。”
MB：根据拉里和贾森·威廉姆斯的说法，他们研究中最大的惊喜之一是成功交易者的性格特征是如此的一致。最优秀的交易者非常惊讶地发现自己的性格特征对他们的交易会有帮助。”
DZ：“他们成功的很大一部分原因是理解了你不必一直交易，要等待正确的市场和正确的结构并在正确的环境中交易。”
MB：“交易者可以做些什么来改善他们的交易？拉里·威廉姆斯认为，你不能改变你的个性，但你可以适应它。交易员能消除破坏性的人格特质吗？”
DZ：“我同意他的观点。你不能改变你的个性，但你可以根据你的纪律重新规划你自己。重要的是理解什么时候事情进展顺利。但要理解图表、股票行为、学会阅读成交量、意识到股票涨幅过大以及学会不要追逐股票，需要花费数年时间。
交易者需要学会针对股票的表现程序化自己的行为，这样他们就知道如何克服自己的情绪，在各种情况下用逻辑和常识进行交易。你也许不能改变你的个性，但是你应对股票的行为是可以被编程的。一旦你设定了自己对各种情况的反应，但却无法对这些情况做出正确的反应，你就会意识到自己出现了心理失误。当你交易失败时，你知道你的情绪已经控制了你。那你就努力不再犯同样的错误。一旦你已经这样给自己编程，就需要持续的关注和意识来保持逻辑控制。每个交易者在进入这个行业前都需要问自己一个关键问题，我有毅力、决心和纪律吗？我准备好花几年时间开发这些工具了吗？”
MB：“在为这本书所做的研究中，威廉夫妇发现，成功的交易者除了神经质(尤其是焦虑)水平很低之外，寻求刺激(赌徒欲望)水平也很低。你觉得你也是这样吗？”
DZ：“包括我在内的一些人会偶尔出现焦虑，因为股票表现不如预期，所以我会卖出。有时我进入交易很早，但我在寻找快速的上涨，所以当它们上涨不够快速时，我就退出，因为那不是我想要的。总是对股票抱有深深的不信任是有益的。永远乐观的交易者绝对会被杀死，因为他们习惯在交易失败后很久还继续持有。如果你不能学会控制赌博的欲望，屈服于在每笔交易中“掷骰子”的致命冲动，你就活不了多久。”
非常感谢拉里·威廉姆斯、贾森·威廉姆斯博士和丹·赞格的付出与投入！
