图表形态和成交量——这些是著名股票交易员丹·赞格使用的方法。以下是他用来识别潜在本垒打的五种看涨的图表形态。
图1：看涨的开瓶器形态。该日线图中显示了波音公司(BA)始于2017年夏季的看涨开瓶器形态。 当股票突破之前的中短期阻力位，成交量高于平均水平时，确定为技术买入区(TBA)买点。止损取决于买入价格和交易者的风险承受能力。更多关于设置止损和整体交易管理的信息，请访问http://chartpattern.com/golden-rules.cfm，阅读“丹的10条黄金股票交易规则”。 2. 三重底形态(The triple bottom pattern，图2) 三重底是另一个强大的赞格形态，特别是当它出现在像Facebook这样的市场领导股身上时(图2)。
图2：看涨的三重底形态。在脸书(FB)的日线图上，你可以看到从2016年11月开始的看涨三重底。50天简单移动平均线以洋红色显示。 “在FB图表的左侧，我们看到FB在财报发布时跌破了50日移动均线(DMA)。随后，该股在115美元附近触底。它对底部进行了第二次重新测试，然后又回来进行了第三次测试，从而形成了三重底。在该公司1月份发布财报之前，许多人都预计该公司的收益会不错。Alexa.com跟踪互联网股票及其排名。Facebook的基本面良好，而且严重超卖。在2017年初的第三个底部之后，它突破了50日移动均线开始上涨，一直持续上涨在2018年初到达195美元。 “第一个底部成交量很大，第二个底部成交量有所减小，最后一个底部成交量更小，这很典型，表明成交量正在枯竭，卖家已经纷纷离场。一旦抛售结束，股价就很容易上涨，正如我们在图表中所见(图2)。”
3. 杯柄形态(The cup & handle pattern，图3和图4)
和赞格的许多价格形态一样，杯柄通常出现在市场上涨期间，在强劲的市场中效果最好。它先是有一段上升趋势，之后形成杯子的左杯口，随后股价下跌15% – 30%。接下来是一段盘整期，表明买家在吸筹而卖家在平仓。当买盘开始超过卖盘时，股价开始缓慢上涨。随着买盘的增加，价格上涨变得更快。然后在接近或低于杯口的位置形成一个手柄状的结构。随后股价突破这段盘整期创出新高。图3：看涨的杯柄形态。该图表展示了2017年年中比特币投资信托基金(GBTC)日线图上的首个看涨的杯柄形态。图中浅蓝色的是50天移动平均线。
在图3中，你可以看到比特币投资信托 (GBTC)所展示出的一个区块链泡沫。
“GBTC在2017年年中和年末形成了两个非常漂亮的杯柄，但成交量非常少，这使得买入和卖出都非常困难。更大的挑战是，它是在Pink Sheet交易所交易的。它走势强劲，但需要6到10分钟才能得到交易确认，这使得交易一开始就充满风险。在你买到手之前，你无法知道价格是会移动15美元还是50美元。卖出也有同样的问题。在你得到交易确认之前，价格可能在15分钟或一个小时内下跌200点。”图4中的图表展示的是其在2017年底形成的第二个杯柄形态。
图4：杯柄形态。这张图表展示了2017年末比特币投资信托(GBTC)在日线图上形成的第二个杯柄形态。
“很多人都对比特币产品着迷，认为它会走得更高。当时比特币的数量有限，当每枚价格达到1.7万美元时，交易者们认为他们最好在’底部’入手。这是一个市场情绪高涨与傻瓜被吸引高位买入的很好的例子。似乎每天都有新的币产生，总是有新的出来。像这样有10万左右的比特币，当人们哄抬价格时，他们就会卖出几千枚。区块链的股票有很多FOMO(fear of missing out害怕错过)情绪。它让一些人变得超级富有。这是最前沿的新事物，但很多人不理解它。我当然也不理解。
“但我能理解图表，GBTC上的两个杯柄(C&H)形态非常漂亮。我确实买了200股，几天内赚了几百点。那是我2017年唯一的比特币交易。”4. 多底形态(The multibottom pattern，图5) 有时股票会出现多个底，这些底不一定像双底或三重底形态那样通常具有相同或接近的价格水平。伴随着一系列更高的低点的触底过程实际上是看涨的行为，但由于它们看起来不像经典的底部形态，许多寻找“完美”形态的交易者都错过了它们。 “多底是一种可能是两个、三个、五个甚至六个底构成的形态。你可以在各种各样的股票上找到这种形态，这些股票在起飞之前可以在底部停留数月或数年。有些形态会比其他的更加清晰。特斯拉(TSLA)是一只成交量很大的股票，由于交易形态与流动性高度相关，成交量大的股票是理想的候选股。”
图5：看涨多底形态。这张TSLA的日线图展示了当价格突破50天移动平均线(洋红色)时，一个看涨的多底形态的形成和强大的突破。 “2017年12月的底部(见图5)是一个典型的多底。然后股价开始上涨，突破了50日移动均线并开始飙升。TSLA的买点是在它穿越50日均线时。” 5. 爆破(The explosive breakout，图6) 爆破是丹·赞格另一个大赚的标志性图表形态。形成爆破的股票要么有非常乐观的消息，要么具有非常好的盈余报告，这些推动了股价大幅上涨。以YY公司为例。 ADR (YY)，股价从80美元的高位跃升至120美元以上，这得益于一份非常良好的财报。它的下降趋势线提供了突破买点，让股价从80美元涨到122美元。请注意50日移动均线(洋红色线)提供的几乎完美的支撑。
图6：爆破形态。注意在50天移动平均线(洋红色)的支撑下，YY的在突破下降趋势线时出现的爆破形态。 在爆破形态中，我在下降趋势线中寻找一个重大的突破(见图6中YY图表中的箭头)。正如我们所看到的，该股在跳空上涨之前触碰了50日移动均线，交易者在这里被洗出局或者开始做空。然后突然间财报发布，投资者涌入该股，造成了空头挤兑，交易者争相在其突破下降趋势线时回补空头仓位或者买入，因此价格出现了爆炸性上涨。” 总结 这些年来，市场发生了很大的变化，但图表形态却保持不变。这些图表形态仍然为那些知道如何解读它们的人提供了某种运动可能即将发生的有力线索。 “我们在2018年2月初看到了一个很好的例子，市场出现了10%的回调，比特币股票受到了很大的打击，类似于1998年和1999年末互联网股票的遭遇。每一次新的大反弹都提供了新的股票可以交易。学习如何识别市场领导股和他们闪现的图表形态是赚钱的必要条件，无论你是做日内交易、波段交易还是长线交易。” 就像许多乍一看很简单的技能一样，丹·赞格花了6到10年的时间才掌握了这项技能。 下回我将讨论赞格的一些最强大的看跌图表形态，他利用这些形态退出股票或开始寻找做空机会。
